Ο χρυσός και τα τρεντς.

April 27, 2014 Comments off

Υπο ορισμενες συνθηκες και κατα ειδικη περιπτωση ορισμενοι επενδυτες προχωρουν σε μικροχρόνιες αγορές και πωλήσεις χρυσου.

Ο λογος και η αιτια που καποιοι επενδυτες κανουν τετοιες αγορες δεν ειναι το σημερινο θέμα.

Σημερα θα ασχοληθουμε με τον τροπο με τον οποιο οι αγορές μικρου χρονου  μπορουν να αποδωσουν ή τουλάχιστον να καλύψουν τα λειτουργικά έξοδα (τελη) της επένδυσης.

Σε αυτην την περιπτωση, εαν δεν υπαρχουν δραματικές αλλαγές ή εξελίξεις στην Αγορά του χρυσου ή ποιο απλά να το πουμε στην τιμή του χρυσού, εαν ακολουθησουμε τους κύκλους που κάνει η τιμή του χρυσού τοτε μπορουμε να κάνουμε την αγορα ή πωληση στην κατάλληλη στιγμη. Το ρητο, όλα ειναι θέμα σωστου timing, ειναι μια μεγάλη αλήθεια.

Ποιο ειναι το τρεχων τρεντ του χρυσού ; Η τιμή του χρυσού θα κινηθει ανοδικά ή καθοδικα ; Τι λενε τα τρεντς σε αυτην την περίπτωση;

Το παρακάτω τσαρτ μπορει να μας βοηθήσει να ερμηνεύσουμε το τρεχων τρεντ της τιμης του χρυσου.

 Image

 

 

Ο Δεικτης CCI και το τσαρτ ειναι μια δειγματολειψια των τελευταίων 3 μηνών και μας δείχνει οτι ο χρυσός επι του παρόντος εχει ενα αρνητικο τρεντ, το οποιο μπορεί να έχει φτάσει όμως στο τελος του. Το φαινόμενο αυτο ειχε επαναληφθεί στα τέλη Ιανουάριου *δες στο τσαρτ* κατοπιν ακολούθησε ενα δυναμικό ανοδικό τρεντ το οποίο αγγιξε την μεγιστη τιμη του στις 17 Μαρτιου.

Ο ΜΑ 200 Δεικτης ειναι ενθαρρυντικός καθώς μας δειχνει οτι για 2 συνεχείς εβδομάδες η τιμή του χρυσού ειναι κάτω του ΜΑ 200 μεσου ορου. Ο ΜΑ 50 απεναντίας μα δείχνει οτι η τιμή του χρυσου κινείται στα επίπεδα των τελευταιων 50 ημερων.

Συνεπώς, αναλύοντας τον CCI και τους μεσους όρους τιμών του χρυσού των τελειταίων 200 και 50 ημερών αντίστοιχα  μπορούμε με βεβαιότητα να υποθέσουμε ιτι το επόμενο ανοδικό τρεντ στην τιμή του χρυσού βρισκεται προ των πυλών.

Καλη Κυριακή σε όλους. 

Αλαζονεια χωρις ορια (στην ΕΚΤ).

January 12, 2014 Comments off

 

Στο ερωτηματολόγιο της Επιτροπής Οικονομικών του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου σχετικά με τη δομή, το ρόλο και τις δραστηριότητες της τρόικα η Ευρωπαϊκη Κεντρικη Τραπεζα σημειώνει πως η δημοσιονομική προσαρμογή θα χρειαστεί να συνεχιστεί για να διορθωθούν οι υπερβολικές δημοσιονομικές ανισορροπίες και να περιοριστεί η αρνητική δυναμική του χρέους.

Η ΕΚΤ σε αυτην την περιπτωση έχει δειξει οτι ακολουθει μια νομισματική πολιτική ή να το διατυπώσουμε ακομη καλυτερα, παρεχει μια νομισματικη πολιτική απεναντι στις χωρες που αντιμετωπιζουν κινδυνο χρεωκοπιας, η οποια ειναι συνυφασμένη  με την εφαρμογη και την προοδο των προγραμματων νεας δημοσιονομικης πολιτικης. Την πολιτικη λιτοτητας.

Η ΕΚΤ μαλιστα προειδοποει οτι,  καθυστερησεις είναι πιθανό να υπονομεύσουν την αξιοπιστία της δημοσιονομικής στρατηγικής με αρνητικές επιπτώσεις στις προοπτικές για ανάκτηση της πρόσβασης των κρατών στις αγορές  και η δημοσιονομική προσαρμογή θα χρειαστεί να συνεχιστεί για να διορθωθούν οι υπερβολικές δημοσιονομικές ανισορροπίες και να περιοριστεί η αρνητική δυναμική του χρέους.

Το τρομακτικο της ολης υποθεσης οτι κανεις μα κανεις δεν ασκει κριτικη στην ΕΚΤ και ειδικα  απο τις λεγομενες χωρες PIGS.

Η μοναδική νομοθετικη εντολη που εχει η ΕΚΤ ειναι να ακολυθει μια σταθερη νομισματικη πολιτκη σταθερων τιμων. Το οποιο σημαινει οτι η ΕΚΤ θα πρεπει λ.χ. να παρεμβαινει οταν ο πληθωρισμος ανεβαίνει ή οταν ο πληθωρισμος κατεβαίνει επικινδυνα και απειλει την Ευρωζωνη συνολικα ή τμηματικα να περιέλθει σε κατασταση οικομικης ψυξης.

Η ΕΚΤ δεν εχει λαβει σε καμια περιπτωση την εντολη ελεγχου και έμμεσης ασκησης δημοσιονομικης πολιτικης απεναντι στην Ευρωζωνη  ή απεναντι σε μεμονωμενες χωρες της Ευρωζωνης.

Η ΕΚΤ λειτουργει εκτος εντολης και αλαζονικα. Και κανεις δεν μιλαει.

Και οσο η σιωπη των αμνων συνεχιζεται, η ΕΚΤ θα συνεχιζει να λειτουργει αυθαιρετα και αλαζονικά.

Το αλαζονικο και ξιπασμενο κειμενο της ΕΚΤ μπορειτε να το διαβασετε στον ακολουθο συνδεσμο της ΕΚΤ:

http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/140110_ecb_response_troika_questionnaireen.pdf

 

Categories: European Union Tags: , , ,

Καλες διακοπες.

August 18, 2012 Comments off

Αυξημενες υποχρεωσεις με κρατησαν μακρια απο το μπλοκ τις τελευταιες εβδομαδες.

Θα ηθελα να ευχαριστισω όλους τους επισκεπτες και τους αναγνωστες του μπλοκ που με τιμουν με τις επισκεψεις τους ακομη και μετα απο μακρα απουσια.

Πολυ συντομα  και λιτα θα απαντησω στο ερωτημα που μου εστειλαν καποιοι απο εσας. Το ερωτημα ειναι περιπου το εξης:  Ποιες ειναι οι προοπτικες  της τιμης του χρυσου τωρα που μπηκαν δυνατα στην Αγορα του Χρυσού ο Σόρος και ο Παουλσον;

Προς διευκρίνιση, ο όμιλος του Σόρου και ο Πάουλσον δεν κάναν αγορές φυσικού χρυσού, απλά μπήκαν δυνατά στην Αγορά ETF του χρυσού απο την οποία μπορούν και να αποχωρήσουν αυριο το πρωϊ σαν κύριοι. Η Αγορα φυσικού Χρυσού και η Αγορά ETF ειναι δυο διαφορετικά πεδία. Ναι αλλά, θα πει κάποιος, γιατι μπηκαν στην Αγορά ETF τωρα;

Η απάντηση ειναι πολυ απλή. Για όσους απο εσας ακολουθειτε το μπλοκ εδω και αρκετο καιρό, αλλα και για τους νεους αναγνώστες θα ήθελα να σας θυμίσω την πορεια της τιμης του χρυσού στην ζώνη των $1.900 δολλαρίων ανα ουγγιά τον περασμένο Αύγουστο, ώς λογική συνέπεια της μονεταριστικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ με το γνωστό σε όλους μας QE2.

Στην Αγορά πολλοί είναι της άποψης ότι η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ στην επόμενη συνεδρίασης της για αποφάσεις μονεταριστικής πολιτικής μεταξύ 12-13 Σεπτεμβρίου θα αποφασίσει να ανοίξει τις αμπάρες και να πλημμυρίσει την Αγορά με δολλάρια μεσω ενος QE3 και το οποίο αν συμβεί παράλληλα με μια παρόμοια ενέργεια απο την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία θα σπεύσει να υποστηρίξει τον ευρωπαϊκό νότο, τοτε έχουμε τις προϋποθέσεις να δούμε τον χρυσό στα ύψη.

Πόσο ψηλά μπορεί να φτάσει ο χρυσός υπο ενα τέτοιο σενάριο; Πολυ ψηλά. Θα σπάσει και την μάρκα των $2.000 ανα ουγγιά.

Αλλά, στην περίπτωση των ΗΠΑ, εδω η δική μου εκτίμηση- Η κεντρική τράπεζα τους δεν θα προχωρήσει σε λύση QE3 λίγο πριν τις προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ. Όπως ίσως γνωρίζετε τον Νοεμβριο στην Αμερική έχουν εκλογές για την προεδρία και μια νεα πλημμύρα δολλαρίων μπορεί να βλάψει την εκλογική καμπάνια του Ομπάμα. Το ενδεχόμενο ενος QE3, εαν πραγματικά πρόκειται να συμβεί, το βλέπω πιθανότατα μονο μετα τις αμερικανικές εκλογές.

Η πιθανότητα στην Ευρώπη ο Ντράγκι να πλημμυρίσει την Ευρώπη με Ευρώ ειναι εξίσου περιορισμένη έως πολύ ελάχιστη κατα την άποψη μου. Αρκει να διαβάσει κανείς την κριτική και τα ξεσπαθωμένα άρθρα στον γερμανικό τύπο απέναντι σε ενα τετοιο ενδεχόμενο για να καταλάβει οτι η Bundesbank θα ασκήσει 100% βετο σε μια τετοια περίπτωση.

Σε κάθε πρίπτωση στις επόμενες εβδομάδες θα δούμε μεγάλες πολιτικές και οικονομικές εξελίξεις σε Ευρώπη και Αμερική.

Ναι αλλά θα πει πάλι κάποιος, γιατι ο ομιλος του Σόρου και του Παουλσον μπήκαν δυνατα στο ETF του χρυσού; Ο χώρος των επενδύσεων είναι ένας χώρος των πιθανών σεναρίων και εαν πραγματικά η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ ανακοινώσει στις 13 Σεπτεμβρίου ενα νεο πακέτο QE3 για την αμερικανική οικονομία, τότε ο Σόρος και ο Παουλσον είναι οι πρώτοι στην γραμμή που θα πάρουν το κυρίως πιάτο συνοδευμένο με ζεστή κρέμα. Μιλάμε για πολλά λεφτά εδω.

Εαν πάλι η Κεντρική Τραπεζα των ΗΠΑ δεν προχωρήσει σε ένα QE3, ο Σόρος και ο Πάουλσον στις 14 Σεπτεμβρίου θα πάνε σε άλλη παραλία. Τόσο απλό ειναι.

Εδω κλείνω το σχόλιο μου και φεύγω διακοπές για τις επόμενες εβδομάδες. Σας ευχομαι όλους επίσης καλές διακοπές και να προσέχετε τον εαυτό σας και πάνω απο όλα το καπιτάλ σας. Το Α και το Ω ειναι το καπιταλ.

Summer day NI beach

Categories: Economy news

Η χρυσή λίρα κατρακύλησε τον Ιούνιο.

July 3, 2012 2 comments

 

Τον Ιούνιο η τιμή της χρυσής λίρας κατρακύλησε. Η τιμή πώλησης κατρακύλησε έως και 16€ το τεμάχιο ενω η τιμή αγοράς έως και 12€.

Στο παρακάτω πίνακα μπορούμε να δούμε αναλυτικά όλες τις τιμές Αγοράς & Πώλησης της χρυσής λίρας για τον μήνα Ιούνιο. Οι τιμές και οι ημερομηνίες ανταποκρίνονται στα εκάστοτε δελτία τιμών της ΤτΕ .

 

Στο επόμενο γράφημα μπορούμε να δούμε αναπαραστατικά την κατρακύλα στην τιμή πώλησης της χρυσής λίρας.

 

Στο επόμενο γράφημα η τιμή Αγοράς όπως εξελίχθηκε τον Ιούνιο. Η κατρακύλα επισης εμφανής.

Τα τρεντ του χρυσου εκτος τροχιας.

June 26, 2012 Comments off

Στην σημερινή ανάρτηση θα ασχοληθούμε με μερικά σημαντικά στοιχεία που ίσως να ενδιαφέρουν τους επενδυτές και τις επενδύτριες που ακολουθούν τον χρυσό και εχουν αποφασισει να επενδυσουν σε αυτον ενα μεριδιο του κεφαλαίου τους.

Ενοσω αρκετοι αναλυτές και άλλοι χρηματοπιστωτικοί οίκοι προβλέπουν τον χρυσό να φτάνει στην ζώνη των $1.850 δολλαρίων ΗΠΑ στο 2012, σημερα θα ηθελα να επιστησω την προσοχή σε 2 τρεντς του χρυσού που έχουν φύγει εκτος τροχιάς. Εδω καποιος μπορεί να ισχυριστεί οτι τα τρεντς ειναι παροχημενοι οροι ή συνιστώσες οχι μεγάλης σημασίας. Εμεις δεν θα το εμβαθυνουμε καθως η αναρτηση ειναι μονο προς πληροφορηση, επομένως εν τελει ο καθείς αποφασίζει στο τέλος αυτο που θεωρει πιο ιδανικο για το πορτοφόλιο του.

Τα 2 κυρια τρεντς του χρυσου που εχουν εκτροχιασθεί εινα ο ΜΑ200 και ο ΜΑ300, καθως η τρεχουσα τιμη του χρυσού ειναι κατω απο τον ΜΑ200 & ΜΑ300.  Στο παρακάτω γραφημα μπορούμε να δούμε χαρακτηριστικά οτι απο την στιγμή που επεσε η τιμή του χρυσού κάτω απο τον ΜΑ200 στα μεσα Μαρτιου ακολούθησε κατοπιν και στον ΜΑ300 με καυθστέρηση 2 μηνών, στα μεσα Μαιου.Την στιγμη αυτη η τιμή του χρυσού βρισκεται κατω του ΜΑ50, ΜΑ200 & ΜΑ300.

Και τι σημαίνει αυτο; Αυτο σημαινει σε καθε περιπτωση οτι το μεγαλο ραλλυ του χρυσου που βιωσαμε τα τελευταια χρονια έχει κωλύσει.

Ο εκτροχιασμός των 2 τρεντ που θέλαν τον χρυσό συνεχώς να τρέχει ανω του ΜΑ200 & ΜΑ300 δεν σημαίνει οτι η τιμη του χρυσού θα πέσει ή οτι θα ανέβει, απλά δείχνουν οτι είμαστε σε κομβικό σημείο. Το εαν θα πέσει ή θα ανέβει η τιμη του χρυσού αυτο θα ειναι συναρτήσει παραγόντων τους οποίοιους δεν μπορούμε να προβλέψουμε με μεγάλη ακρίβεια. Η μονεταριστική πολιτική της Ομποσπονδιακής  Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ, η κρίση και οι μονεταριστικές αποφάσεις στην Ευρωζώνη, οι Αγορές της Άπω Ανατολής και η συμπεριφορά και η ψυχολογία των Αγορών και των επενδυτών ειναι απο τους πιο βασικούς παράγοντες που μπορούν να εκτοξεύσουν τον χρυσό στα ύψη ή στα βάθη.

Για να καταλάβουμε πόσο σημαντικοι ειναι οι παραπάνω παράγοντες στην εξέλιξη και την πορεία της τιμής του χρυσού αρκει να δούμε την πτωτική αντίδραση του χρυσού στο απογευματινό δημοσίευμα του πρακτορείου Reuters, όπου φέρεται να ειπε η Μερκελ οτι : ” Οσο ζώ ” η προταση των Eurobonds δεν θα περάσει.

Σκανδιναβικά ομόλογα.

June 21, 2012 Comments off

 

Οι Αγορές των κρατικών τίτλων αρκετών χωρών της Ευρωζώνης έχουν εκτροχιασθεί σε υψηλά επίπεδα ενώ στο προσεχές μέλλον αναμένεται ακομη και οι χώρες του πυρήνα της Ευρωζώνης να βρεθούν υπο πίεση. Η Ευρωζώνη βρίσκεται σε ενα σπιραλ κρίσης.

Και τι συμβαίνει στην Σκανδιναβία;

Οι τιμές των κρατικών τίτλων των χωρών της Σκανδιναβίας είναι σε χαμηλά επίπεδα ενω τα προγνωστικά για τις τιμές των ομολόγων παραμένουν αισιόδοξα χαμηλά.

Παρακάτω θα δούμε τις τιμές spot των σκανδιναβικών ομολόγων και των swap rates, αλλα και τις προβλέψεις για τις τιμές  τους σε βάθος χρόνου 3 μηνών, 6 μηνών και 12 μηνών. Τα γραφικά των τιμών και των προγνωστικών ειναι απο το ρεπορτ πρόβλεψης (Forecast report) της Δανέζικης τράπεζας, Danske Bank.

 

Θα ξεκινήσουμε απο την Δανία.

 

Στην συνέχεια μπορούμε να δούμε τις τιμές και προβλέψεις για την Σουηδία.

 

Και στο τέλος θα δούμε τα στοιχεία της Αγοράς ομολόγων και swap rates της Νορβηγίας.

Οι χωρες που αυξάνουν τα αποθεματα χρυσου τους.

June 20, 2012 Comments off

Σε πολλα φορουμς αλλά και άλλα ηλεκτρονικά μεσα ενημερωσης γινεται συνεχώς λόγος οτι πολλες κεντρικές τράπεζες κάνουν συνεχώς αγορές χρυσού και ανεβάζουν ετσι το στοκ τους σε χρυσό.

Σήμερα αποφάσισα να κάνω μια εις βάθος έρευνα θέλοντας να επαληθεύσω ο ίδιος, εαν ισχύει πραγματικά ο θόρυβος που γίνεται στο διαδίκτυο για τις αγορές χρυσού απο τις κεντρικές τράπεζες. Για την έρευνα μου κατέφυγα στο τελευταίο δελτίο ενημερωσης του World Gold Council που δειχνει τις αλλαγές στα αποθεματα χρυσού των κεντρικών τραπεζών παγκοσμίως.

Το στατιστικό δελτίο του WGC δειχνει ότι οι περισσότερες κεντρικές τραπεζες αυξομειώνουν τα αποθεματα τους σε χρυσο κατα εκατοστιαίες μονάδες στην διάρκεια ενος ημερολγιακου ετους, αλλα στο ίδιο δελτίο μπορούμε να δούμε 4 κεντρικές τράπεζες κρατών οι οποίες κάνουν μεγάλες αγοροπωλησίες χρυσού.

Στατιστικά ο μεγάλος νικητής ειναι η κεντρική τράπεζα της Τουρκίας η οποία προχωρά σε μαζικές αγορές χρυσού απο τον περασμένο Οκτωβριο. Μαζι με την Τουρκία, η Ρωσσία, οι Φιλιππίνες και το Καζακστάν ειναι οι χώρες που ανεβάζουν σταθερά σε μεγάλες ποσότητες  τα αποθέματα χρυσού τους.

Η Τουρκία κανει μαζικές αγορές χρυσού για δυο λόγους.

  • Ο πρώτος λόγος ειναι η αποφαση της κεντρικής τράπεζας της Τουρκιας να συγκεντρώσει και να καλύψει το τραπεζικό σύστημα της Τουρκίας με τουλάχιστον ενα 10% σε χρυσό ώς εγγυητική ρεζερβα. Η απόφαση της κεντρικής τραπεζας της Τουρκίας στα αγγλικά εδω->> PRESS RELEASE ON THE INCREASE IN GOLD RESERVES.
  • Ο δευτερος λόγος ειναι η μεγάλη αυξηση των εισαγωγων χρυσου που κάνει το ιραν μεσω της Τουρκίας. Μονο τον Απριλιο το ιραν εισηγαγε χρυσό απο την Τουρκία αξίας 1,2 δις δολλαρια ΗΠΑ. Η δε γενική αυξηση των εισαγωγων χρυσου στην Τουρκια εφτασε τον Μαιο το 150%, καθως η Τουρκια ανεβαζει τα αποθεματα της σε χρυσο απο την μια, ενω απο την αλλη κανει πωλησεις στο ιραν. Πληροφορίες εδώ : Turkish gold imports leapt by 150% in May.

 

Στον παρακάτω πίνακα που εφτιαξα απο το στατιστικο δελτιο του WGC, μπορούμε να δούμε τις αυξησεις αποθεματων χρυσού που κάνουν η Τουρκία, η Ρωσσία, οι Φιλιππίνες και το Καζακστάν απο τον περασμένο Ιούλιο.

 

Στο επόμενο γράφημα μπορούμε να δούμε αναπαραστατικά με γραφικά τα δεδομένα του προηγούμενου πίνακα. Εδω φαινεται καθαρα πως η Τουρκια έχει πεσει με τα μουτρα στον χρυσό.

Categories: Economy news
%d bloggers like this: